路透社爆料FCC要禁中国光模块，AI基建供应链再挨一刀

路透社8月4日援引四名知情人士独家报道，美国联邦通信委员会正起草新规，计划禁止进口中国新型号光模块，主要针对800G及以上高端AI数据中心产品。

8月4日，路透社扔出一则独家消息，四名知情人士透露，FCC正在起草一项禁令，拟禁止进口中国新型号的光模块。美国官员希望2026年内公布并实施。消息一出，中际旭创等光模块企业股价早盘一度暴跌16%，市场反应剧烈。

这次瞄准的不是普通光模块，而是800G、1.6T乃至3.2T这类高端AI数据中心用光模块。这些产品是支撑大模型训练、数据中心互联的核心元器件，堪称AI基建的血管。中国企业在全球光模块市场占据绝对主导地位，中际旭创、新易盛、天孚通信等头部企业的全球份额超过六成。美国这次下手，直接冲着AI算力供应链的咽喉部位。

理由还是那个万能借口：国家安全。美方声称要防止支撑AI训练的数据中心被窃取数据、植入恶意软件。这套说辞之前在机器人和逆变器上已经用过了。7月28日，FCC刚把中国人形机器人、四足机器人和联网电力逆变器列入进口禁令清单。不到一周，光模块就成了下一个目标。

所谓新型号到底是什么范围？目前草案尚未公开细节，但从逻辑推断，主要针对尚未获得FCC认证的新型号产品。已经取得认证、存量市场上的产品，暂时不受影响。但这并不意味着安全，因为FCC保留了撤销已获市场准入授权产品销售许可的权力。今天合规的产品，明天可能就被revoke。

对行业的影响要分两层看。短期来看，禁令还没正式公布，草案阶段仍有变数。中国企业如果手上有存量认证，短期内还能继续出货。但中长期来看，如果禁令落地，中国光模块企业将面临和美国机器人、逆变器企业同样的困境：要么在美国本土设厂或寻找非中国来源，要么彻底失去美国这个最大高端市场。

讽刺的是，美国自己的光模块产业早就空心化了。本土几乎没有具备大规模量产800G以上高端光模块能力的企业。真要全面禁止中国产品，美国数据中心的建设成本会飙升，AI训练的基础设施进度也会放缓。这是一个典型的杀敌一千自损八百的打法，但华盛顿眼下似乎不在乎这个账。

中国光模块企业需要做好两手准备。一手是加快开拓欧洲、东南亚、中东等替代市场，降低对美国单一市场的依赖。另一手是评估在第三国设厂的可能性，绕开直接产地限制。FCC这刀挨得确实疼，但全球AI基建的需求还在爆发，光模块的蛋糕只会越来越大，关键是看谁能把蛋糕端稳。