霍尔木兹谈判破裂，海湾集装箱运价冲破疫情纪录

阿曼主导的霍尔木兹通航谈判宣告破裂，伊朗黑名单扩至77艘，中国至吉达运价飙至10870美元/大柜，较2月底涨256%，海湾进口商被迫接受创纪录物流成本。

阿曼主导的霍尔木兹海峡通航谈判原定于9月14日在塞拉莱举行，最终无果而终。这场美以伊冲突已进入第七个月，霍尔木兹海峡对集装箱船实际处于关闭状态。

Xeneta首席分析师Peter Sand给出的数字触目惊心。中国至沙特红海门户吉达的现货运价已达每40英尺柜10870美元，较2月28日上涨256%。中国至阿联酋沙迦外港豪尔费坎的运价更高达每40英尺柜10626美元，涨幅479%。这两条航线的运价均已超过新冠疫情期间创下的历史峰值。

为什么会涨到这个程度。两个核心原因叠加。一是供给端，集装箱船几乎不再穿越霍尔木兹。UKMTO数据显示，冲突爆发以来仅有978艘各型船舶完成了霍尔木兹出港通行，717艘完成进港通行，其中集装箱船只占6%，也就是100艘出头。二是替代方案运力有限。海湾进口商只能走吉达、豪尔费坎等绕行港口的路桥方案进中东，但这些港口的集装箱处理能力和陆运运力都是有限的。

吉达、阿卜杜拉国王港、豪尔费坎的卡车运输费率也同步处于历史高位。货主不仅要付更高的海运费，还要承受更长的运输时间和更差的准班率，但没有别的选择。

对上游海湾市场如伊拉克、科威特的货主来说，伊拉克去年启用的TIR卡车运输系统提供了另一条路。IRU数据显示，今年土耳其-伊拉克路线已使用了5000份TIR证，叙利亚-伊拉克路线同期也用了5000份。波兰到阿联酋的一票卡车运输仅用了10天，而之前海运需要24天。土耳其到科威特的运输4天完成，之前海运要45天。

伊朗方面的动作还在加码。波斯湾海峡管理局9月15日宣布，不合规船舶黑名单已从月初的56艘扩大到77艘，不到两周新增21艘，三周内累计新增32艘。同时警告海上保险公司、保赔协会和船级社不要为黑名单船舶提供服务，否则将面临未明确说明的后果。黑名单船舶可能面临罚款、扣留或没收，与黑名单船舶进行船对船转运或中转的船舶也可能被列入。

短期来看，谈判破裂意味着霍尔木兹通航至少在未来一两个月内看不到恢复希望，海湾地区高运价将持续。中期要关注两个变量。一是红海局势，胡塞武装的动向可能影响绕行路线的稳定性。二是伊朗黑名单的执行力度，如果真的开始对服务提供商动手，保险和船级社的撤出可能进一步压缩可用运力。

对货主来说，目前的策略就是提前规划、锁定舱位、接受现实。海湾市场的货主没有太多议价空间。