美国对晶体硅光伏电池发起反规避调查，中国光伏"借道东南亚"的出口捷径被封堵

2026年7月13日，美国商务部正式发布公告，应First Solar等八家美国光伏企业的联合申请，对原产于中国的晶体硅光伏电池（无论是否组装入模块）发起反规避调查。此次调查的核心是审查中国光伏企业是否存在以下两种规避美国反倾销和反补贴税令的行为：第一种，通过第三国（越南、泰国、马来西亚、柬埔寨等东南亚国家）进行简单组装或转口，将原产于中国的光伏电池和组件以"第三国制造"的名义出口美国，从而规避针对中国产品的高额双反关税；第二种，对产品进行轻微加工或改变产品形态，试图绕过现有的贸易救济措施。此次调查没有设定豁免名单，意味着所有通过东南亚产能向美国出口的中国光伏企业都可能被纳入审查范围。

这并非美国首次对中国光伏产品发起反规避调查。2022年3月，美国商务部就曾对柬埔寨、马来西亚、泰国、越南四国的光伏产品发起过类似的反规避调查，核心指控是中国光伏企业在东南亚设厂，只是把硅片从中国运过去进行简单组装，本质上是"换马甲"出口。那次调查最终导致了部分企业被课以高额关税，也促使中国光伏企业加速在美国本土建厂。此次2026年的调查，可以视为美国光伏贸易壁垒的"2.0升级版本"——调查范围更广、审查标准更严、针对性更强。据此前美国商务部公布的调查名单，隆基绿能、晶科能源、天合光能、阿特斯等中国光伏龙头企业均被列为重点审查对象。这四家企业同时也是在东南亚产能布局最深、对美出口规模最大的中国光伏厂商。

中国光伏出海的"东南亚模式"

自2018年中美贸易摩擦以来，东南亚一直是中国光伏企业规避美国关税的"战略跳板"。中国企业在越南、泰国、马来西亚等地大规模建设组件和电池产能，形成了一条"中国硅片+东南亚组装+美国市场"的完整链条。这种模式在2022-2025年间支撑了中国光伏对美出口的快速增长。根据行业统计，2025年中国光伏组件通过东南亚出口美国的规模超过20GW，占美国进口光伏组件总量的60%以上。越南更是成为中国光伏企业出海的首选之地——隆基、晶科、天合、阿特斯均在越南设有大型生产基地。但正是这种"集中度太高"的依赖，使得东南亚产能成为美国贸易保护主义的精准打击目标。

对中国光伏产业的影响与应对

如果此次反规避调查最终裁定中国企业存在规避行为，后果将非常严重：首先，中国光伏组件通过东南亚出口美国的通道将被实质性切断，直接影响每年数百亿元人民币的出口收入；其次，已经在美国本土布局产能的企业（如隆基在俄亥俄州、晶科在佛罗里达州的工厂）将获得相对优势，而未在美国建厂的企业将面临"出局"风险；第三，中国光伏企业可能被迫进一步加速向中东、拉美、非洲等新兴市场转移，或加大在美国本土的投资建厂力度。但从更宏观的视角看，美国光伏反规避调查的频繁使用，本质上反映了一个尴尬现实：美国本土光伏产能远不足以满足其能源转型需求，如果不进口中国光伏产品，美国的清洁能源目标将无法实现。中国光伏产业占据全球80%以上的产能，技术和成本优势短期内无法被替代——美国的"去中国化"意图越强烈，其自身的能源转型成本就越高。